يعد مقياس إدارة المحافظ الاستثمارية ضمن الوحدة الأساسية التي تتضمن مجموعة المقاييس التي يدرسها طلبة السنة الثالثة تخصص مالية ومحاسبة، فبعد الإلمام بالمفاهيم النظرية حول السوق المالي، يأتي مقياس إدارة المحافظ الاستثمارية ليختص بالاستثمار المالي في البورصة، وكيفية تشكيل ومتابعة وتقييم أداء المحافظ الاستثمارية.
إذ تعتبر المحفظة الاستثمارية أسلوب استثماري حديث يضمن تشكيلة متنوعة من الأدوات المالية المتمثلة في الأسهم والسندات، والتي تساعد المستثمر على جني عوائد مستقبلية أفضل من الاستثمار الفردي في ظل تدنية المخاطر الاستثمارية التي من المحتمل مواجهتها عند التداول في البورصة، حيث يعتمد بناء المحفظة الاستثمارية وإدارتها على استراتيجيات معينة بالإضافة إلى اتباع أساليب للتنويع في تركيبتها أبرزها التنويع العلمي لماركويتز، لذا سنحاول ضمن هذه المحاضرة التطرق لمفهوم المحفظة الاستثمارية وكيفية بنائها، ثم تناول آلية حساب عائدها ومخاطرتها، وفي الأخير تقييم أدائها بناء على مؤشرات وتحليل كيفية إدارتها استنادا إلى نماذج حديثة في ذلك بغية تبسيط المفاهيم للطالب.
إذ تعتبر المحفظة الاستثمارية أسلوب استثماري حديث يضمن تشكيلة متنوعة من الأدوات المالية المتمثلة في الأسهم والسندات، والتي تساعد المستثمر على جني عوائد مستقبلية أفضل من الاستثمار الفردي في ظل تدنية المخاطر الاستثمارية التي من المحتمل مواجهتها عند التداول في البورصة، حيث يعتمد بناء المحفظة الاستثمارية وإدارتها على استراتيجيات معينة بالإضافة إلى اتباع أساليب للتنويع في تركيبتها أبرزها التنويع العلمي لماركويتز، لذا سنحاول ضمن هذه المحاضرة التطرق لمفهوم المحفظة الاستثمارية وكيفية بنائها، ثم تناول آلية حساب عائدها ومخاطرتها، وفي الأخير تقييم أدائها بناء على مؤشرات وتحليل كيفية إدارتها استنادا إلى نماذج حديثة في ذلك بغية تبسيط المفاهيم للطالب.
- Dr: Safia LAMRI